中新社北京六月十六日电(记者 贾靖峰)中国证监会有关部门负责人十六日表示，内地券商资产管理业务
存在四大风险，经过三年治理，券商财务漏洞及遗留缺口已全部填满，据最新规定，破产证券公司的个人
债将由国家进行打折或全额收购，国家亦将对被挪用的客户保证金进行弥补。
中国证监会机构部主任黄红元及风险处置办公室主任吴清十六日就《证券公司监督管理条例》和《证
券公司风险处置条例》的实施接受了媒体访谈。
黄红元说，此前内地证券公司资产管理业务暴露了四大风险：一是证券公司对客户“保底保收益”，
实质上令证券公司负债，而非真正意义上的资产管理业务；二是证券公司将客户的钱和公司的钱混用；三
是无信息披露，客户对交付给券商的资金“失控”；四时将客户资产用于高风险业务，遭受损失致使风险
爆发。存在大量账外经营，挪用客户保证金、债券，高管渎职，股东挪用公司资金等。
他表示，经过三年的综合治理，上述问题已化解，证券公司财务上的漏洞或长期遗留下来的缺口全部
填满，二OO五年前内地证券公司连续四年亏损，而目前财务状况较好。内地已对客户交易结算资金实行第
三方存管制度，进行规模限制，保证公司出现经营失误自身能够承担。
吴清介绍说，据最新的企业破产法及《证券公司风险处置条例》，宣告破产的证券公司，其个人债和
客户交易结算资金将由国家证券投资者保护基金来收购。
他解释说，国家收购券商破产后的个人债，有的要打折收购，若金额较低则全额收购。据二OO四年的
规定，金额过大、达十万元以上的个人债将打折收购，二OO六年补充通知要求进一步打折。此外客户保证
金若被挪用，也可由国家弥补。
但吴清亦提示，尽管为保证证券公司破产时较平稳、维护投资者利益和金融市场稳定，国家对券商破
产后的收购政策并未变化，但证券市场应是风险与收益并存，投资者自担风险应是市场基础。长远看来，
只能提醒投资者注意风险。(完)